证监会就新三板转板上市指导意见内容公开征求意见

3月6日，证监会就《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》(以下简称《指导意见》)，公开征求意见。据征求意见稿，在试点期间，符合转板上市条件的新三板精选层企业，可申请转板到科创板或创业板上市。

证监会表示，建立转板上市机制是落实党中央、国务院决策部署的重要举措，有助于丰富挂牌公司上市路径，打通中小微企业成长壮大的上升通道，加强多层次资本市场的有机联系，增强金融服务实体经济能力。

《指导意见》主要内容包括三个方面。一是基本原则。建立转板上市机制将坚持市场导向、统筹兼顾、试点先行、防控风险的原则。

二是制度安排。对转入板块的范围、转板上市条件、程序、保荐要求、股份限售等事项作出原则性规定。

据《指导意见》，转板上市的企业，应当为新三板精选层挂牌公司，且在精选层连续挂牌一年以上，还应当符合转入板块的上市条件。转板上市条件应当与首次公开发行并上市的条件保持基本一致，交易所可根据监管需要提出差异化要求。

对于转入板块范围。试点期间，符合条件的挂牌公司可申请转板到科创板或创业板上市。这样的安排有利于与科创板、创业板改革相衔接，也有利于控制风险。证监会表示，坚持稳起步，初期在上交所、深交所各选择一个板块试点。试点一段时间后，评估完善转板上市机制

此外，转板上市程序由交易所依据上市规则审核并作出决定。另外，挂牌公司申请转板上市应当按照交易所有关规定聘请证券公司担任上市保荐人。在股份限售安排上，不仅要遵守法律法规的规定，还要符合交易所业务规则的规定。

三是监管安排。明确了证券交易所、全国股转公司、中介机构等有关各方的责任。一是严格转板上市审核。交易所建立审核机制，依法依规开展审核。二是明确转板上市衔接。沪深交易所建立审核沟通机制，确保审核尺度基本一致。三是压实保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的责任。四是证监会将加强对交易所审核工作的监督。五是强化责任追究。

证监会表示，对转板上市中的违法违规行为，将依法依规严肃查处。上交所、深交所、全国股转公司、中国结算等将依据《指导意见》制定或修订业务规则，进一步明确细化各项具体制度安排。

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